9月13日，資本邦了解到，央行、香港金管局、澳門金管局近日同時發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細(xì)則》(下稱：《細(xì)則》)，分別公布了跨境理財通在三地的實施細(xì)則。隨著《細(xì)則》的落地，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點正式啟動。

明確業(yè)務(wù)試點額度

根據(jù)《細(xì)則》，“跨境理財通”業(yè)務(wù)是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過區(qū)內(nèi)銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財產(chǎn)品。按照投資主體身份可分為“北向通”和“南向通”。

其中，“北向通”指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地代銷銀行開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯入資金購買內(nèi)地代銷銀行銷售的投資產(chǎn)品;“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯出資金購買港澳銷售銀行銷售的投資產(chǎn)品。

《細(xì)則》還明確了業(yè)務(wù)試點額度：“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點總額度。目前，跨境理財通業(yè)務(wù)試點總額度暫定1500億元人民幣。“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點對單個投資者實行額度管理，投資額度為100萬元人民幣。

便利個人跨境投資

根據(jù)《細(xì)則》，“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)資金通過賬戶綁定實現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購買合資格的投資產(chǎn)品。資金匯劃使用人民幣跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場完成。金融科技的發(fā)展為跨境理財通提供了技術(shù)支撐。“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點將有利于滿足粵港澳大灣區(qū)居民個人自主投資、靈活配置資產(chǎn)的需求，促進(jìn)大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化。

“跨境理財通”支持線上簽約、代理見證開戶、線上風(fēng)險測評、遠(yuǎn)程購買產(chǎn)品，基本能實現(xiàn)全流程遠(yuǎn)程辦理，最大限度地提高投資者業(yè)務(wù)辦理效率。同時，鼓勵銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，讓內(nèi)地和港澳居民能夠享受更加便利、快捷的跨境金融服務(wù)。

中國人民銀行副行長潘功勝在“跨境理財通”試點啟動儀式上介紹，在《細(xì)則》制定過程中，高度重視投資者體驗和投資者權(quán)益保護(hù)工作。試點啟動后，內(nèi)地金融管理部門將和港澳金融監(jiān)管機構(gòu)在信息共享、投資者保護(hù)等方面密切協(xié)作，共同為試點的平穩(wěn)運行提供政策支持和保障。

金融市場加大開放

“跨境理財通”的實施，意味著除了滬港通、深港通、債券通、基金互認(rèn)等現(xiàn)有開放渠道之外，在離岸市場與在岸市場之間又增加了一條新的資金循環(huán)渠道。

業(yè)內(nèi)人士表示，依托互聯(lián)互通在股票和債券市場的成功實踐，“跨境理財通”將金融市場開放進(jìn)一步延伸到規(guī)模更大、客戶覆蓋面更廣的銀行理財產(chǎn)品，也顯示出中國進(jìn)一步推動金融市場開放的清晰政策方向。

從對不同類型機構(gòu)的意義看，一位券商人士表示，商業(yè)銀行配置債券主要以持有至到期為主，券商更關(guān)注交易型盈利機會的捕捉。對銀行代客部門而言，比如理財子公司，“南向通”開通對銀行代客端客戶流入將有較大想象空間，可借此機會拓寬海外資管產(chǎn)品營銷渠道;對券商等非銀金融機構(gòu)而言，“南向通”吸引力相對更大，可豐富其投資產(chǎn)品種類，分散內(nèi)地債券投資風(fēng)險。