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指股網(wǎng)獲悉，海通證券發(fā)布研究報告稱，維持耐世特(01316)“優(yōu)于大市”評級，預(yù)計2023/24/25年歸母凈利潤分別為1.2/1.8/2.8億美元，合理價值區(qū)間為5.75-6.52港元。根據(jù)公司公告，23H1營收約21億美元，同比增長17%;扣非歸母凈利潤0.34億美元，同比扭虧。

報告引述公司中報交流材料，從營收結(jié)構(gòu)上看，公司23H1北美收入增長9%，占比57%;亞太收入增長44%，占比26%，EMEASA收入增長14%，占比17%。公司在亞太營收增速較高主要由于過去數(shù)年大量新獲訂單的投產(chǎn)，在歐美營收增速基本跟隨下游整車。按產(chǎn)品分，公司EPS/CIS/HPS/DL營收分別占68.6%/9%/4.1%/18.3%，同比基本持平。

該行提到，23H1公司新獲第二個線控轉(zhuǎn)向平臺定點，來自全球車企;并獲取了多個研發(fā)合同。23H1公司新簽訂單28億美元，明顯大于營收的21億，全年有望達(dá)到60億美元。新投產(chǎn)配套的車型包括理想L7、長安深藍(lán)SL03、高合Y等等。我們認(rèn)為，公司通過發(fā)力EPS、線控轉(zhuǎn)向等產(chǎn)品，有望逐漸在軟件定義汽車的趨勢中取得全球市場領(lǐng)先地位。