全球市場綜述

1、歐美市場行情

(資料圖片僅供參考)

受美國獨(dú)立紀(jì)念日假期影響，美股將于美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月4日（北京時(shí)間7月4日21：30-7月5日4：00）休市一日。歐股跌漲不一，德國DAX指數(shù)平開，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.03%，法國CAC40指數(shù)漲0.07%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.14%，意大利富時(shí)MIB指數(shù)漲0.21%。

2、市場消息面解讀

歐盟2023年第一季度能源產(chǎn)品進(jìn)口下降

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月4日，歐盟統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度歐盟能源產(chǎn)品進(jìn)口出現(xiàn)下降。與2022年第一季度相比，進(jìn)口金額下降了9.2%，進(jìn)口數(shù)量下降了3.0%。歐盟統(tǒng)計(jì)局表示，歐盟對俄羅斯實(shí)施的數(shù)輪制裁措施直接和間接影響了石油和天然氣貿(mào)易。

央行們的意外加息令6月成為加息“豐收月”

全球主要央行6月加息幅度為年內(nèi)迄今之最，令市場感到意外，并預(yù)示未來將有更多緊縮措施，因決策者正努力在對抗通脹的戰(zhàn)斗中占據(jù)上風(fēng)。PIMCO分析師Tiffany Wilding表示，盡管一些央行在降低通脹方面取得了初步進(jìn)展，但總體而言，央行仍面臨艱難的平衡。如果財(cái)政政策沒有準(zhǔn)備好挽救局面，我們將看到一個(gè)更加不確定的增長環(huán)境，下行風(fēng)險(xiǎn)將在周期性范圍內(nèi)積聚。而Vanguard分析師則在年中展望中表示，他們認(rèn)為，各國央行還有更多工作要做。在他們看來，將通脹降至央行目標(biāo)的最后階段可能是最具挑戰(zhàn)性的。

尼日利亞8月原油出口將升六個(gè)月高位，至150萬桶/日

根據(jù)外媒獲得的原油裝船計(jì)劃顯示，尼日利亞8月份19種主要原油等級出口量將至少達(dá)4640萬桶或150萬桶/日，為2月份以來的最高水平。其中，Escravos油田將出口四船原油，每船95萬桶，相當(dāng)于12.3萬桶/日，與7月份持平；Egina油田將裝載三船原油，每船95萬桶，總計(jì)9.2萬桶/日，7月為6.5萬桶/日；Brass油田將出口四船原油，總計(jì)7.7萬桶/日，7月份為3.1萬桶/日。此外，尼日利亞還將出口一船95萬桶的Pennington和Yoho原油。

因季節(jié)性維修工作減少，俄羅斯6月海運(yùn)柴油出口環(huán)比增長13%

貿(mào)易商和路透的數(shù)據(jù)顯示，由于煉油廠的季節(jié)性維修工作減少，俄羅斯6月份的海運(yùn)柴油和汽油出口量較上月增長13%，達(dá)到約360萬噸。俄羅斯6月閑置初級煉油能力預(yù)估為402.9萬噸，低于5月，7月可能降至168.3萬噸。今年8月，俄羅斯還將每天減少50萬桶石油出口，這可能會為國內(nèi)煉油和燃料生產(chǎn)提供更多供應(yīng)。自2月5日歐盟對俄羅斯石油產(chǎn)品的全面禁運(yùn)生效以來，土耳其仍然是俄羅斯柴油和汽油海運(yùn)出口的主要目的地，6月份的出口量約為147萬噸，2023年迄今的出口量約為660萬噸。

俄羅斯盧布兌美元跌至逾15個(gè)月來最低水平

受累于國內(nèi)政治的憂慮，且除油價(jià)上漲外的支撐因素有限，俄羅斯盧布兌美元周二跌向90關(guān)口，至逾15個(gè)月來的低點(diǎn)。盧布6月已下跌逾9%，今年迄今已累計(jì)下跌約20%，成為全球表現(xiàn)最差的貨幣之一。上周五的路透調(diào)查顯示，俄羅斯貨幣在未來12個(gè)月不太可能有太大的升值空間，分析師們預(yù)計(jì)，隨著通脹壓力加劇，俄羅斯央行將在7月加息，并在今年晚些時(shí)候再次加息。俄羅斯圣彼得堡銀行亦表示，在外匯市場供需失衡的壓力下，盧布在未來幾天不太可能走強(qiáng)。

英國央行貨幣政策候任委員對中性利率假設(shè)發(fā)出警告

昨日，英國央行貨幣政策候任委員Megan?Greene警告稱，通脹和利率將降至疫情前水平的假設(shè)不一定是正確的。若她斷言正確，那么近期英國國債收益率的飆升可能還會繼續(xù)。Greene表示，許多因素可能提振潛在增長，并推高中性利率。當(dāng)前有好些理由可以假設(shè)我們生活在一個(gè)更高中性利率的新時(shí)代，如全球化停滯不前，貿(mào)易伙伴關(guān)系不確定，導(dǎo)致供應(yīng)鏈更加碎片化，缺乏彈性；向由人工智能進(jìn)步引領(lǐng)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型可能比預(yù)想的更快等。Greene的看法表明，英國央行2018年對中性名義利率的估計(jì)（在2%至3%之間）可能不再適用于今天的經(jīng)濟(jì)，因零售價(jià)格通脹仍頑固地保持在10%以上。

伊朗成為新成員 上合組織正式成員國增至9個(gè)

今天（4日）下午，上合組織秘書處在北京舉行伊朗國旗升旗儀式，歡迎新成員加入。上合組織正式成員國增至9個(gè)。去年9月，上合組織撒馬爾罕峰會簽署了關(guān)于伊朗加入上合組織義務(wù)的備忘錄。如今，伊朗正式完成各項(xiàng)程序，成為上合組織正式成員國。

3、紐市盤前主要貨幣對走勢

歐元/美元：截止北京時(shí)間20：29，歐元/美元下跌，現(xiàn)報(bào)1.0899，跌幅0.10%。紐市盤前，歐元兌美元提供了積極的交易，再次圍繞EMA50波動，而隨機(jī)指標(biāo)繼續(xù)提供負(fù)面信號，等待恢復(fù)日內(nèi)預(yù)期的看跌傾向，其目標(biāo)是從突破1.0860開始，隨后是1.0840水平，以確認(rèn)打開通往我們主要預(yù)期目標(biāo)的道路，該目標(biāo)從1.0795開始，延伸至1.0730。

英鎊/美元：截止北京時(shí)間20：29，英鎊/美元上漲，現(xiàn)報(bào)1.2724，漲幅0.25%。紐市盤前，GBPUSD對返回上漲并測試關(guān)鍵阻力1.2720，注意到價(jià)格在該水平以下盤整，以保持熊市趨勢在即將到來的時(shí)期有效和活躍，等待下跌以實(shí)現(xiàn)我們的負(fù)面目標(biāo)，首先突破1.2640，然后反彈至1.2580和1.2515水平。

現(xiàn)貨黃金：截止北京時(shí)間20：29，現(xiàn)貨黃金上漲，現(xiàn)報(bào)1927.65，漲幅0.33%。紐市盤前，黃金價(jià)格昨天以明顯的積極態(tài)度交易，攻擊熊市通道的阻力并試圖確認(rèn)突破它，但我們注意到它在1929.00面臨堅(jiān)實(shí)的阻力，再次下跌并試圖再次回到通道，伴隨著隨機(jī)指標(biāo)連續(xù)的負(fù)面信號。

現(xiàn)貨白銀：截止北京時(shí)間20：29，現(xiàn)貨白銀上漲，現(xiàn)報(bào)22.979，漲幅0.43%。紐市盤前，白銀價(jià)格提供了新的積極交易，再次測試關(guān)鍵阻力23.00，保持其穩(wěn)定性低于該水平，直到現(xiàn)在，以保持熊市趨勢情景在即將到來的時(shí)期有效和活躍，等待向22.25前進(jìn)，作為第一個(gè)主要目標(biāo)。

原油市場：截止北京時(shí)間20：29，美油上漲，現(xiàn)報(bào)70.926，漲幅1.18%。紐市盤前，原油價(jià)格在第一個(gè)目標(biāo)71.55找到了堅(jiān)實(shí)的阻力，明顯向下反彈，并測試對價(jià)格形成良好支撐的EMA50，同時(shí)通過隨機(jī)指標(biāo)now見證了明確的積極信號，等待推動價(jià)格恢復(fù)日內(nèi)預(yù)期的看漲趨勢，注意到突破上述水平將直接推動價(jià)格向73.80移動。

4、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

荷蘭合作銀行：美指可能繼續(xù)遠(yuǎn)離其春季低點(diǎn)

荷蘭合作銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，在6月份未能重新測試春季低點(diǎn)后，美元指數(shù)DXY過去幾周內(nèi)一直在小幅走高。一段時(shí)間以來，我們一直認(rèn)為美元的強(qiáng)勢將在今年年中左右見頂，然后隨著市場預(yù)期美聯(lián)儲將在2024年降息而有所回落。盡管如此，對全球經(jīng)濟(jì)增長放緩的擔(dān)憂應(yīng)能防止美元承受沉重的拋壓。如果市場繼續(xù)對7月以后收緊政策的可能性持懷疑態(tài)度，那么美元指數(shù)很可能繼續(xù)遠(yuǎn)離春季低點(diǎn)。

澳新銀行：強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)將使美聯(lián)儲在短期內(nèi)保持鷹派立場，金價(jià)將盤整

澳新銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，美聯(lián)儲在下次會議上暫停加息的可能性有所上升，但強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)活動將使美聯(lián)儲在短期內(nèi)保持鷹派立場，這可能會導(dǎo)致金價(jià)盤整。盡管如此，美聯(lián)儲可能會在2023年下半年結(jié)束其加息周期，這對金價(jià)是中長期的結(jié)構(gòu)性支撐。此外，美元恢復(fù)下行趨勢的前景將是另一個(gè)有利因素。

（指股網(wǎng)編輯：冰凡）