富瑞：維持周大福(01929)“買入”評級 目標價18港元

富瑞發(fā)布研究報告稱，維持周大福(01929)“買入”評級，績后將2023/24/25財年凈利潤預(yù)測下調(diào)9%/5%/1%，以反映近期銷售受疫情影響，目標價18港元。在一年前實現(xiàn)在內(nèi)地開設(shè)7000間門店的目標并獲得市場份額后，管理層已經(jīng)為2024-26財年制定新計劃，聚焦盈利能力及回報，希望在2026財年前將毛利率提高至約25%。

高盛：予新世界發(fā)展(00017)“買入”評級 目標價降至34.6港元

【資料圖】

高盛發(fā)布研究報告稱，予新世界發(fā)展(00017)“買入”評級，將2023-25財年基本每股盈利預(yù)測降低26%/15%/5%，以反映更高融資成本及未來香港發(fā)展項目入賬，目標價下調(diào)至34.6港元。市場一直關(guān)注公司每股派息可持續(xù)性，導(dǎo)致股價在過去六個月表現(xiàn)跑輸。

該行預(yù)計，根據(jù)管理層的承諾，每股派息將保持在2.06元。而要實現(xiàn)目標的主要選擇包括降低資本支出，尤其是與土地有關(guān)的支出，以及加快出售非核心資產(chǎn)，并專注于對到期債務(wù)的有效再融資。除此之外，該行也認為應(yīng)該考慮更有效的資本管理。

瑞信：下調(diào)三葉草生物-B(02197)評級至”中性“ 目標價上調(diào)至4.8港元

瑞信發(fā)布研究報告稱，將三葉草生物-B(02197)評級由“跑贏大市”降至”中性“，但上調(diào)明后年盈利預(yù)測49%/102%，目標價由3.4港元上調(diào)至4.8港元。

報告中稱，公司獲得的Gavi(全球疫苗免疫聯(lián)盟)6400萬劑新冠候選疫苗“SCB-2019”訂單，將由Gavi自行決定在四年內(nèi)執(zhí)行，表明Gavi的需求減少。另外，Novavax也終止與Gavi的疫苗供應(yīng)協(xié)議，并稱Gavi未能采購承諾疫苗量。因此，該行認為三葉草生物的新冠疫苗需求主要來自中國市場。

小摩：下調(diào)五礦資源(01208)評級至“中性” 目標價降至2.1港元

小摩發(fā)布研究報告稱，將五礦資源(01208)評級由“增持”降至“中性”，下調(diào)今明年盈利預(yù)測62%/38%，目標價由3.7港元下調(diào)至2.1港元。公司目前估值已反映本月至今銅價反彈，但尚未反映在秘魯業(yè)務(wù)的不確定性持續(xù)。今年全年指引已暗示第四季銷量將會按季跌15%，以及Las Bambas和Chalcobamba礦坑產(chǎn)量會否有機會復(fù)蘇，仍很大程度上取決于與當(dāng)?shù)刈迦赫勁星闆r和秘魯政治環(huán)境。

交銀國際：重申華潤啤酒(00291)“買入”評級 目標價69港元

交銀國際發(fā)布研究報告稱，重申華潤啤酒(00291)“買入”評級，目標價69港元，喜歡受惠于渠道復(fù)蘇的啤酒與餐飲行業(yè)，而啤酒在家用和現(xiàn)飲渠道之間銷售平衡提供額外防御性。

報告中稱，公司發(fā)布金沙酒業(yè)經(jīng)審核財務(wù)數(shù)據(jù)，而該行最新的財務(wù)模型已將金沙由2023年并表，或?qū)ζ?023年凈利潤帶來5%提振(扣除收購融資成本)。展望2023年，該行預(yù)計公司銷售及凈利潤將同比增長22%/33%，因主要原材料成本下降、加價及產(chǎn)品組合改善。

大摩：維持國泰航空(00293)“增持”評級 目標價10.7港元

大摩發(fā)布研究報告稱，維持國泰航空(00293)“增持”評級，將2022-24年盈利預(yù)測下調(diào)3%/4%/2%，目標價10.7港元，相信市場大部分對需求憂慮已于股價上反映。

該行表示，由于需求持續(xù)緊張，該行估計公司單機盈利將恢復(fù)至歷史高位。相信未來一年香港航空市場或?qū)⒐┎粦?yīng)求，有助支持國泰航空盈利表現(xiàn)有持續(xù)復(fù)蘇。同時認為憂慮宏觀風(fēng)險投資者過于保守，低估集團2022及24年盈利及市場情緒上行空間。

（亞匯網(wǎng)編輯：熙云 ）