10月24日起，A股上市銀行三季報(bào)將陸續(xù)亮相。

目前，已有6家銀行率先披露了業(yè)績(jī)快報(bào)或業(yè)績(jī)預(yù)告，經(jīng)初步核算，6家銀行前三季度歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中杭州銀行、成都銀行、江蘇銀行增幅超過(guò)30%。在盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)的同時(shí)，各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量也保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，其中5家銀行在業(yè)績(jī)快報(bào)中披露了不良貸款率，較年初均有所下降。

【資料圖】

浙商證券銀行研究團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，預(yù)計(jì)2022年三季報(bào)上市銀行盈利增速繼續(xù)分化，優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行營(yíng)收、盈利有望保持高增。這主要是基于，部分中小行如江浙區(qū)域的優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行，充分受益于經(jīng)營(yíng)區(qū)位強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)韌性、信貸需求，同時(shí)大部分城農(nóng)商行下半年投放以零售和小微貸款為主，貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整有望支撐息差企穩(wěn)乃至回升。

三家銀行凈利增幅超30%

已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行中，杭州銀行、成都銀行前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅均超過(guò)30%，江蘇銀行在業(yè)績(jī)預(yù)告中也披露前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30%到32%。

具體來(lái)看，今年前9個(gè)月，杭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入260.62億元，較上年同期增長(zhǎng)16.47%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)92.75億元，較上年同期增長(zhǎng)31.82%。

光大證券銀行團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，杭州銀行的營(yíng)收、盈利在前期較高基數(shù)情況下仍然實(shí)現(xiàn)了比上半年更快的增長(zhǎng)水平，在行業(yè)信貸供需矛盾加大、8月LPR報(bào)價(jià)進(jìn)一步下調(diào)背景下，營(yíng)收增速提升難能可貴?？紤]到公司三季度擴(kuò)表速度放緩、息差仍有壓力，預(yù)計(jì)理財(cái)業(yè)務(wù)、債券承銷等非息收入對(duì)公司營(yíng)收表現(xiàn)形成一定支撐。

成都銀行在今年前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入152.46億元，同比增長(zhǎng)16.07%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)67.52億元，同比增長(zhǎng)31.59%。截至9月末，該行總資產(chǎn)9075.43億元，較年初增長(zhǎng)18.12%。

天風(fēng)證券銀行團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中判斷，成都銀行貸款總額亦保持高速增長(zhǎng)。成都銀行作為強(qiáng)對(duì)公銀行，今年以來(lái)成渝經(jīng)濟(jì)圈持續(xù)推動(dòng)區(qū)域基建發(fā)展，聚焦聚力重大項(xiàng)目建設(shè)，該行政務(wù)及基建類貸款充分受益。研報(bào)中提及，隨著地方專項(xiàng)債發(fā)行使用以及政策性開(kāi)發(fā)性金融工具投放，四川地區(qū)或?qū)⒗^續(xù)受益于穩(wěn)增長(zhǎng)和寬信用的推進(jìn)，這有望對(duì)成都銀行四季度乃至明年貸款形成有效支撐，今年全年貸款及總資產(chǎn)同比增速有望維持在當(dāng)前高水平。

江蘇銀行在業(yè)績(jī)預(yù)告中披露，預(yù)計(jì)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30%到32%。數(shù)據(jù)顯示，去年同期，該行歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為156.04億元。此外，該行營(yíng)收增速、資產(chǎn)質(zhì)量較上半年穩(wěn)步提升。

常熟銀行、蘇農(nóng)銀行前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅均超過(guò)20%。其中，常熟銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于本行普通股股東的凈利潤(rùn)20.79億元，同比增長(zhǎng)25.24%；蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)12.52億元，同比增長(zhǎng)20.62%。

廈門銀行在今年前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)18億元，較上年同期增長(zhǎng)19%。

浙商證券銀行研究團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，預(yù)計(jì)2022年三季報(bào)上市銀行盈利增速繼續(xù)分化，優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行營(yíng)收、盈利有望保持高增。這主要是基于，部分中小行如江浙區(qū)域的優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行，充分受益于經(jīng)營(yíng)區(qū)位強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)韌性、信貸需求，同時(shí)大部分城農(nóng)商行下半年投放以零售和小微貸款為主，貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整有望支撐息差企穩(wěn)乃至回升。

同時(shí)，展望未來(lái)，隨著房貸利率下限放寬、政策性工具落地等刺激政策效果顯現(xiàn)，中小銀行資產(chǎn)投放動(dòng)能也有望修復(fù)。

多家銀行不良率下降

在盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)的同時(shí)，各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量也保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，其中5家銀行在業(yè)績(jī)快報(bào)中披露了不良貸款率，較年初均有所下降。

具體來(lái)看，截至9月末，杭州銀行不良貸款率0.77%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率583.67%，較上年末提高15.96個(gè)百分點(diǎn)。

成都銀行不良貸款率0.81%，較年初下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

廈門銀行不良貸款率0.86%，較上年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率385.02%，較上年末上升14.38個(gè)百分點(diǎn)。

兩家上市農(nóng)商行中，常熟銀行不良貸款率0.78%，較年初下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率542.02%，較年初提升10.20個(gè)百分點(diǎn)。蘇農(nóng)銀行不良貸款率0.94%，較年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注貸款率1.76%，較年初下降0.80個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率437.22%，較年初提升25個(gè)百分點(diǎn)。

從定期報(bào)告預(yù)約披露日期來(lái)看，今年A股銀行三季報(bào)將于10月24日起陸續(xù)亮相，蘇州銀行將打響“第一槍”，其次是平安銀行和齊魯銀行，都是本月25日。10月29日為密集披露期，當(dāng)日超半數(shù)A股上市銀行將發(fā)布三季報(bào)。

年初至今，申萬(wàn)銀行指數(shù)累計(jì)跌幅達(dá)17%，目前A股42家銀行中超過(guò)9成個(gè)股“破凈”。隨著社融不斷超預(yù)期，以及即將登場(chǎng)的銀行三季報(bào)紛紛預(yù)喜，銀行股有望迎來(lái)估值修復(fù)契機(jī)。