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外匯衍生品是價(jià)格取決與其他資產(chǎn)價(jià)格的金融產(chǎn)品。那么，可以知道，除了現(xiàn)貨交易之外的外匯遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期等等都屬于衍生品范疇。外匯衍生產(chǎn)品是一種金融合約，外匯衍生產(chǎn)品通常是指從原生資產(chǎn)派生出來(lái)的外匯交易工具。其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)。外匯衍生產(chǎn)品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。外匯衍生產(chǎn)品交易的基本特征有：保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可以進(jìn)行全額交易，不需要實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的終結(jié)一般也采用差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在到期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貨款。因此金融衍生品的交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。外匯衍生產(chǎn)品是金融衍生品的一種。主要包括：1、外匯遠(yuǎn)期合約外匯遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來(lái)某日或某日前以確定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)額金融產(chǎn)品。外匯遠(yuǎn)期合約是金融衍生產(chǎn)品中歷史最長(zhǎng)、交易方式最簡(jiǎn)單的一種，也是其他幾種基本衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)，近年發(fā)展較快的一個(gè)新產(chǎn)品是遠(yuǎn)期利率協(xié)議。2、外匯期貨外匯期貨是在商品期貨基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，是金融期貨的一種形式。外匯期貨是承諾在將來(lái)某一特定時(shí)間購(gòu)買(mǎi)或出售某一金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化契約。其數(shù)量、質(zhì)量、交割時(shí)間都是已定的，唯一變動(dòng)的是價(jià)格。外匯期貨的合約交易對(duì)象為各種貨幣。外匯期貨交易原理和商品期貨交易原理一樣，都是利用期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的趨合性，期貨合約臨近交割時(shí)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格將趨向一致的特點(diǎn)。在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)上品種、數(shù)量、交割期一致而方向相反的交易，以在一個(gè)市場(chǎng)上的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)上的損失，從而達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)的目的外匯期貨交易主要的特點(diǎn)：交易是一種標(biāo)準(zhǔn)化約交易;交易是保證金交易;外匯期貨市場(chǎng)是一個(gè)有形的市場(chǎng);交易實(shí)行會(huì)員制和每日結(jié)制度;參與者為套期保值者和投機(jī)者。外匯期貨交易中的套期保值交易方法與一般商品期是套期保值方法基本一致，基本的方法可以采用多頭套期保值和空頭套期保值兩種方法。3、貨幣期權(quán)貨幣期權(quán)是一權(quán)利合約，指買(mǎi)方在支付一定費(fèi)用(稱為期權(quán)費(fèi))后，享有在約定的日期或約定的期限內(nèi)，按約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。按買(mǎi)方的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。前者指買(mǎi)方有權(quán)以約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定金融資產(chǎn)，后者指賣(mài)有權(quán)以約定價(jià)格出售一定金融資產(chǎn)。期權(quán)的買(mǎi)方享有購(gòu)買(mǎi)或出售的權(quán)利，卻沒(méi)有必須購(gòu)買(mǎi)或出售的義務(wù)。4、貨幣互換貨幣互換是交易雙方同意按一定的匯率交換一定數(shù)額的兩種貨幣，在協(xié)議到期時(shí)，雙方按同樣的匯率換回各自的貨幣。在此期間，雙方根據(jù)交換的金額相互支付利息。隨著金融創(chuàng)新活動(dòng)的繼續(xù)，在傳統(tǒng)的貨幣互換的基礎(chǔ)上，又出現(xiàn)了許多新的互換方式，主要有：遠(yuǎn)期互換、指數(shù)互換、卡特爾互換、可斷式互換、可展式互換等等。外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的主要活動(dòng)涉及貨幣互換、貨幣期貨以及上述交易的混合交易。從金融角度看，貨幣期貨交易和利率互換一樣，都與全球資本市場(chǎng)緊密相聯(lián)。外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的獨(dú)特之處：外匯衍生產(chǎn)品的普遍性和流動(dòng)性在很大程度上取決于匯率波動(dòng)，給企業(yè)在國(guó)外的籌資成本和國(guó)際組合投資的收益產(chǎn)生影響，從事跨國(guó)業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)或公司必須熟練運(yùn)用外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，才能實(shí)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。