Benchmark：予奈飛(NFLX.US)“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)443美元

據(jù)報(bào)道，奈飛表示正在測(cè)試一些功能，其中包括家庭之間可以共享賬戶(hù)，以及通過(guò)付費(fèi)就可以家庭以外分享賬戶(hù)。

分析師Matthew Harrigan表示，該計(jì)劃在智利，哥斯達(dá)黎加和秘魯進(jìn)行了有限的試驗(yàn)，是一種產(chǎn)生更多收入的"新方法"，但不確定它是否會(huì)成為"增長(zhǎng)游戲規(guī)則改變者"，因?yàn)樗赡?蠶食了整體會(huì)員增長(zhǎng)"。該分析師補(bǔ)充道，在奈飛不將額外的一兩個(gè)外部成員轉(zhuǎn)換為獨(dú)立訂閱用戶(hù)來(lái)蠶食自己之前，這將等同于不到4%的收入。

Harrigan引用的最新研究表明，大約30%的奈飛用戶(hù)會(huì)在家庭之外共享密碼，并指出，他看好直接面向消費(fèi)者的流媒體市場(chǎng)，但奈飛被視為"同等企業(yè)中的佼佼者，而不是一個(gè)占主導(dǎo)地位的玩家。”

摩根士丹利：予麥當(dāng)勞(MCD.US)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從294美元下調(diào)至287美元

大摩分析師John Glass表示，下調(diào)了對(duì)麥當(dāng)勞的每股收益預(yù)期，以反映2022財(cái)年及以后麥當(dāng)勞在俄羅斯和烏克蘭業(yè)務(wù)的影響。俄羅斯和烏克蘭合計(jì)占麥當(dāng)勞系統(tǒng)銷(xiāo)售額的2%，營(yíng)收的9%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的不到3%。

John Glass估算，“除了暫時(shí)關(guān)閉門(mén)店造成的利潤(rùn)損失，麥當(dāng)勞目前正在支付員工工資，以及在這些市場(chǎng)的租金和其他基本支出。這將導(dǎo)致每月約5000萬(wàn)美元(每股5-6美分)的額外費(fèi)用。”

對(duì)于2022財(cái)年而言，摩根士丹利假定麥當(dāng)勞俄羅斯和烏克蘭的門(mén)店在本財(cái)年剩余時(shí)間內(nèi)將繼續(xù)關(guān)閉，這將使每股收益從此前預(yù)期的10.05美元下降約0.28美元。從長(zhǎng)期來(lái)看，如果麥當(dāng)勞退出這些國(guó)家，降低資產(chǎn)價(jià)值，出售給當(dāng)?shù)厮姓?，或在最壞的情況下，面臨資產(chǎn)被沒(méi)收的情況，麥當(dāng)勞可能會(huì)在某個(gè)時(shí)候出現(xiàn)減值支出。

摩根士丹利：維持星巴克(SBUX.US)“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為107美元

在星巴克首席執(zhí)行官Kevin Johnson昨日宣布退休后，摩根士丹利分析師John Glass發(fā)表研報(bào)表示，考慮到Johnson從去年開(kāi)始就與董事會(huì)討論他的計(jì)劃，其退休可能并不令人意外，但在這一時(shí)間點(diǎn)公布卻令該分析師感到意外。

Glass表示，在退休前任命一名長(zhǎng)期繼任者有助于實(shí)現(xiàn)無(wú)縫過(guò)渡，但在這個(gè)問(wèn)題上，公司需要更多時(shí)間來(lái)為“業(yè)內(nèi)最受矚目的職位之一找到合適的人選”。該分析師最后補(bǔ)充道，Howard Schultz“是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的臨時(shí)CEO”。

Stifel：將耐克(NKE.US)目標(biāo)價(jià)從202美元下調(diào)至160美元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)

分析師Jim Duffy認(rèn)為，耐克DTC業(yè)務(wù)在北美和歐洲、中東和非洲的數(shù)字優(yōu)勢(shì)和利潤(rùn)上升機(jī)會(huì)應(yīng)該“足以抵消大中華區(qū)潛在短缺的風(fēng)險(xiǎn)”，并補(bǔ)充說(shuō)，中國(guó)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)是在市場(chǎng)預(yù)期內(nèi)的，并反映在最近的股價(jià)下跌中。

據(jù)了解，耐克DTC業(yè)務(wù)包含銷(xiāo)售渠道和消費(fèi)者互動(dòng)。銷(xiāo)售渠道則是有線下直營(yíng)店、線上官網(wǎng)、耐克APP、電商平臺(tái);消費(fèi)者互動(dòng)則是Nike APP、Nike Training、Nike Run Club為主的數(shù)字化生態(tài)。

Duffy表示，管理層的重點(diǎn)仍是在2025財(cái)年實(shí)現(xiàn)650億美元的營(yíng)收目標(biāo)，他認(rèn)為“即使更多地依賴(lài)于西方市場(chǎng)的增長(zhǎng)，仍然切實(shí)可行”。

摩根士丹利：將SoFi Technologies(SOFI.US)的評(píng)級(jí)從“增持”下調(diào)至“持股觀望”，目標(biāo)價(jià)從18美元下調(diào)至10美元

分析師Betsy Graseck和Jeffrey Adelson指出，聯(lián)邦學(xué)生貸款暫停期疑似將延長(zhǎng)至2022年5月之后。由于該公司的大部分業(yè)務(wù)都在為學(xué)生貸款進(jìn)行再融資，這就消除了短期內(nèi)對(duì)該股的推動(dòng)作用。隨著聯(lián)邦學(xué)生貸款的支付暫停，借款人沒(méi)有動(dòng)力再融資他們的貸款。此外，SoFi Technologies的住房貸款業(yè)務(wù)需要比預(yù)期更長(zhǎng)時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，而且今年面臨嚴(yán)峻的行業(yè)背景。Graseck和Adelson現(xiàn)在預(yù)計(jì)學(xué)生貸款延期將在2023年第一季度解除。

Stone Fox Capital仍看好SoFi的股票，稱(chēng)其創(chuàng)歷史新低是不合理的。SA’s Quant評(píng)級(jí)稱(chēng)，由于盈利能力低下和增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩，該股可能表現(xiàn)不佳。

Jefferies：晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)張拉動(dòng)需求 看好阿斯麥(ASML.US)等半導(dǎo)體設(shè)備股。

大摩：上調(diào)挪威郵輪(NCLH.US)評(píng)級(jí)至“與大盤(pán)持平”，目標(biāo)價(jià)19美元。

Wedbush：加息靴子落地，該買(mǎi)點(diǎn)科技股了，最?lèi)?ài)蘋(píng)果(AAPL.US)。