原標(biāo)題：零費(fèi)率頻現(xiàn) 銀行理財(cái)產(chǎn)品“促銷戰(zhàn)”趨熱

記者 羅逸姝 北京報(bào)道

(資料圖)

今年以來，理財(cái)收益率逐步回暖，為進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)客戶的吸引力以爭奪市場(chǎng)份額，多家銀行理財(cái)子公司打響限時(shí)費(fèi)率“促銷戰(zhàn)”。據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，6月以來，已有建信理財(cái)、中銀理財(cái)、招銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司發(fā)布費(fèi)率調(diào)整公告，宣布下調(diào)部分產(chǎn)品銷售費(fèi)率、管理費(fèi)率等。調(diào)整后，多款產(chǎn)品管理費(fèi)率降至零。

6月28日，建信理財(cái)在公告中表示，對(duì)旗下27款產(chǎn)品的銷售費(fèi)率進(jìn)行限期下調(diào)，最大降幅從0.4%/年調(diào)整為0.15%/年；此外，還將對(duì)四款產(chǎn)品的管理費(fèi)率進(jìn)行限期下調(diào)，均由0.2%/年調(diào)整為0.15%/年。調(diào)整起始日多為7月初，調(diào)整截止日則包含了今年9月、10月以及2024年1月等。調(diào)整截止后，費(fèi)率均會(huì)恢復(fù)至原費(fèi)率水平。

此前，中銀理財(cái)公告稱，將于7月7日至10月7日對(duì)“中銀理財(cái)-穩(wěn)富（季增益）004”產(chǎn)品B份額費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠，將銷售服務(wù)費(fèi)率由0.30%（年化）下調(diào)至0.10%（年化）。

招銀理財(cái)也公告表示，擬對(duì)“招銀理財(cái)招贏朝招金多元進(jìn)取型現(xiàn)金管理類理財(cái)計(jì)劃”給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，將銷售服務(wù)費(fèi)率由0.2%/年下調(diào)至0.02%/年，優(yōu)惠日期為6月28日（含）至7月15日（含）。值得注意的是，這也是該產(chǎn)品六個(gè)月內(nèi)第二次降費(fèi)。2022年底，該產(chǎn)品便已宣布將固定投資管理費(fèi)率從0.3%/年調(diào)整至0.2%/年。

農(nóng)銀理財(cái)自6月11日起也開始對(duì)旗下三款產(chǎn)品采取優(yōu)惠費(fèi)率。其中，兩款固收類產(chǎn)品“農(nóng)銀順心·靈動(dòng)365天固定收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品（L份額）”及“農(nóng)銀順心·靈動(dòng)1080天固定收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品（L份額）”投資管理費(fèi)率均由0.20%/年下調(diào)至0.05%/年，下調(diào)幅度達(dá)75%。另一只混合類理財(cái)產(chǎn)品“農(nóng)銀順心·靈動(dòng)720天混合類人民幣理財(cái)產(chǎn)品（L份額）”的投資管理費(fèi)率也由0.20%/年降至0.10%/年，下降幅度達(dá)50%。

此前，杭銀理財(cái)、光大理財(cái)、中郵理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)公司都公告稱，對(duì)部分產(chǎn)品給予費(fèi)率優(yōu)惠。

而從費(fèi)率下調(diào)幅度看，部分理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)率已降至零。如寧銀理財(cái)寧欣天天鎏金現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品1號(hào)（C份額）的固定管理費(fèi)率從此前的0.4%/年降至零，下降幅度達(dá)40個(gè)基點(diǎn)，優(yōu)惠期限為6月28日至7月31日。中銀理財(cái)公告顯示，于6月21日至7月5日對(duì)“中銀理財(cái)-尊享天天”產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠，將該產(chǎn)品的固定管理費(fèi)率由0.15%/年下調(diào)至0.00%/年。

“受此前債券市場(chǎng)波動(dòng)帶來理財(cái)產(chǎn)品凈值的波動(dòng)等因素影響，客戶對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資熱情有所下降?！本挢S投顧高級(jí)投資顧問翁梓馳對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，去年年底以來，銀行理財(cái)規(guī)?？傮w下降，機(jī)構(gòu)也希望通過降費(fèi)來達(dá)到降低投資成本、優(yōu)化投資體驗(yàn)，增加理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于投資者的吸引力。

值得注意的是，從新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品來看，部分銀行理財(cái)子公司還推出了管理費(fèi)率與業(yè)績掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)產(chǎn)品“破凈”時(shí)，則不收取管理費(fèi)，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前投資者較為低迷的市場(chǎng)情緒。

日前，招銀理財(cái)權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品“招卓價(jià)值精選”因“破凈零費(fèi)率”的費(fèi)率創(chuàng)新模式引發(fā)市場(chǎng)熱議。產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品不收取超額業(yè)績報(bào)酬，并在固定管理費(fèi)的收取上有所創(chuàng)新：當(dāng)日累計(jì)凈值低于1元時(shí)，管理人將從下一自然日起暫停收取固定管理費(fèi)；直至累計(jì)凈值高于或等于1元后，管理人才恢復(fù)收取固定管理費(fèi)。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，降費(fèi)后，產(chǎn)品管理費(fèi)已處于低點(diǎn)，降費(fèi)行為并不能從根本上提升銀行理財(cái)產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢(shì)，理財(cái)公司還需繼續(xù)加大投研能力的建設(shè)，以專業(yè)的投資能力和豐厚的投資收益提高產(chǎn)品吸引力，打造長久的競爭力。

“費(fèi)率下調(diào)的方式是理財(cái)公司短期內(nèi)規(guī)模擴(kuò)張的有效競爭手段之一，長期持續(xù)的預(yù)期會(huì)比較低，投資管理能力才是最核心的競爭力?！蔽惕黢Y表示。

目前，銀行理財(cái)市場(chǎng)已有超20萬億元的龐大規(guī)模。據(jù)興業(yè)證券統(tǒng)計(jì)，目前銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模合計(jì)為21.77萬億元，其中招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、工銀理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模排在前三位，分別為2.59萬億元、2.15萬億元和1.69萬億元；當(dāng)前銀行理財(cái)子公司存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品以固定收益類和現(xiàn)金管理型為主，分別為13.62萬億元、7.34萬億元，占比分別為62.57%和33.73%。